Программа курса доц. В. В. Бухваловой

"ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКИ"

  1. Введение
    (что такое финансы; основные этапы в истории денег; векселя и другие финансовые инструменты; IPO — первичное размещение акций).
  2. Процентные вычисления
    (основные типы задач на проценты; простые проценты; сложные проценты; непрерывное начисление процентов; учет векселей; эквивалентность процентных ставок; эффективная процентная ставка; банковские вклады; приведенная ценность денег; эквивалентность финансовых контрактов).
  3. Амортизация
    (история вопроса; основные схемы амортизации; налоги; амортизация и налогообложение; библиотека финансовых функций в Excel; VBA как средство создания собственных функций).
  4. Финансовые ренты
    (поток финансовых платежей; финансовые ренты; вычисление параметров финансовой ренты; виды финансовых рент; потребительский кредит; ипотека; лизинг).
  5. Финансовые контракты
    (эквивалентность финансовых контрактов; продажа контрактов; выбор контракта покупателем; облигации как безрисковый актив; операции с облигациями; доходность по облигациям; портфель облигаций и его характеристики).
  6. Инвестиционные проекты
    (инвестиции; средняя норма прибыли; срок окупаемости; NPV — метод чистой приведенной ценности; IRR — метод внутренней нормы доходности; сравнение критериев NPV и IRR; влияние инфляции; примеры оценивания реальных инвестиционных проектов).
  7. Опционы
    (риски; три метода уменьшения риска — хеджирование, страхование, диверсификация; хеджирование риска с помощью форвардных и фьючерсных контрактов; опционы как инструмент страхования; оценивание опционов; биномиальная модель; формула Блэка-Шоулза).
  8. Теория и практика управления портфелем
    (оценивание портфеля ценных бумаг на основе ожидаемого значения и дисперсии дохода; использование линейного программирования для контроля риска; модель портфеля Марковица и ее варианты; использование пакета FinPlus; модель CAPM).

 

 

ЛИТЕРАТУРА

  1. Беннинга Ш. Финансовое моделирование с использованием Excel. М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2007.
  2. Боди З., Мертон Р. Финансы. М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2004.
  3. Бухвалов А.В., Бухвалова В.В. Финансовые вычисления для менеджеров. СПб: Изд-во «Высшая школа менеджмента», 2009.